Alltid alltid alltid kom ihåg att få aktieoptioner är inte samma sak som att få aktier i aktieoptionen. Alternativet är rätt, men inte skyldigheten att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tid Innan du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - du behöver det alternativet att köpa Du måste tjäna rätten att köpa de aktier som du behöver bli belägna i dessa aktier. Att öva dina alternativ ger dig en aktieägare och ger dig ett investeringsfordon med tillväxtpotential medan du är inte skyldig att utöva ett alternativ om du väljer att förvärva aktierna, här är några riktlinjer att följa. Vesting Vesting är den period över vilken en anställd har förmåga att realisera rättigheter. Ett aktieinnehav anses vara upptaget när arbetstagaren får lämna den jobb, men behåller ägande av beståndet utan konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från företag till företag Till exempel kan anställda i ett företag vara belägna i 33 procent av sina alternativ efter varje år r med företaget, medan anställda i ett annat företag kan vara delaktiga i 20 procent av sina optioner efter vart femte år. I högteknologiska företag är det typiska intjänandeplanet lite mer komplicerat. Till exempel kan en anställd vara 25 procent de första sex månaderna av anställning, och därefter ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla alternativ är upptagna. Exempelvis intjäningsplaner, icke-högteknologiska företag. Västing, företag A. Vesting, företag B. åttonde månad år 4.Let s antar tre hypotetiska medarbetare började arbeta den 1 januari 2001 En fungerar på företag A, en arbetar hos företag B och en arbetar på högteknologiska företag C Nu låt oss anta att alla tre anställda lämnar sina jobb den 1 oktober 2003, efter två års och nio månaders sysselsättning eller 33 månader Arbetstagaren vid bolag A kommer att vara 67 procent uppe i två helår gånger 33 procent och anställd i bolag B kommer att vara 40 procent innehavare två helår gånger 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 p uppskattad 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Övning övning är när du faktiskt köper aktie. Optionsplaner är utformade för att uppmuntra anställdas äganderätt, på teorin att när anställda har en andel i företaget är de mer benägna att fatta beslut i företagets bästa intresse och att utföra på en nivå som hjälper företaget att uppnå sina mål och mål Aktieägarna har störst andel i företaget Trots allt är ägarna Ägarskap medför vissa ansvarsområden, såsom omröstning, tillsammans med båda uppåtvända och nackdelen potential. Sinnehavare har det största ansvaret och står för att vinna eller förlora mest. Höger av outnyttjade optioner. Hållare av placerade optioner som inte utnyttjas. Aktieägare utövar optioner. Tidigare aktieägare sålda aktier. Få om aktiekursen ökar. Lossa om aktiekurs Ofta är bland anställda i rang-och-fil-alternativet behandlade mer som självstyrda bonusplaner, där bonusen är knuten till värdet av företaget M ost anställda som inte är ledande befattningshavare utövar sina optioner, så säljer sina aktier i samma transaktion. Detta kallas att vända alternativet. Allmänt, efter en börsintroduktion finns en tidsperiod, kallad lockupperioden, under vilken anställda är begränsade från att utöva sina optioner Låneperiodens regler kan skilja sig åt mellan företag och anställd inom företaget. Normalt är låsningstiden 180 dagar sex månader, varefter det kan finnas ytterligare begränsningar i utövandet av alternativen. Din HR-avdelning borde låta du vet hur reglerna gäller för dig. Förstå din plan Det finns många sätt ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda, liksom olika typer av aktieoptioner. Varje plan har olika skatteimplikationer och regler som är förknippade med det. Företrädare för vissa företag kan måste uppfylla vissa krav efter att ha utövat alternativ, såsom att vara kvar hos arbetsgivaren för en förutbestämd period, för att behålla beståndet. Det är också möjligt att tjänsten oyees kommer bara att kunna behålla sina aktier så länge de jobbar för arbetsgivaren Detta är för att säkerställa arbetstagarnas lojalitet och behållning, åtminstone i taget Om ditt företag fortfarande växer, kanske du inte vill sälja ditt lager, och du kan stanna hos företaget längre för att realisera mer vinster. Övriga optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteeffekterna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktierna eller bara är intresserade av alternativen eller om du re faktiskt kunna sälja den aktie du äger Att vara innehavare av ett aktieoption och utöva det alternativet är olika saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som din arbetsgivare lämnat, som innehåller information om aktieoptionsplanen You kanske vill kontakta en revisor eller personlig finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteansvaret. Välj din aktieoptioner Du kan endast utöva aktieoptioner som är etablerade Så att du kanske bara kan utöva vissa av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje. Det betyder att du måste välja den bästa möjliga möjligheter som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och finansiella mål. Till exempel kan du få möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris och om du uppfyller särskilda anställningskriterier som att stanna hos företaget för en viss tid kan du få ett extra alternativ för ett annat antal aktier, som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja vilket alternativ att träna eller utöva alla dina alternativ på en gång. Du kan utöva dina alternativ i vilken ordning som helst. Det finns inte längre lagar om att du måste utöva alternativ i den ordning de ges till dig. Välj en betalningsmetod Ursprungligen behövde medarbetarna betala kontant för att utöva sina aktieoptioner. Medan t hans är fortfarande den vanligaste betalningsmetoden. En del arbetsgivare har börjat utveckla särskilda arrangemang med börsmäklare och eller finansiella institutioner för att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de ska komma ihop med en kontant summa för att delta i ett optionsprogram program I vissa fall kan en helt kontantlös övning utföras. Din plan beskrivning eller din HR-avdelning kan förklara alternativen. Förutom att komma över med de pengar som krävs för att betala för att utöva ett alternativ, var beredd att betala ytterligare medel för att täcka förvaringskrav för icke-kvalificerade optioner Det exakta beloppet för innehav kommer att baseras på det faktiska priset där du köper aktien. Utnyttja alternativet När du har undersökt reglerna för aktieoptionsplanen, har du bestämt exakt hur och när du vill att utöva dina alternativ, måste du noga fylla i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa lagret. Vänta aldrig tills sista minuten när dina möjligheter håller på att löpa ut, innan du handlar om möjligheten. Ideellt, du vill ha gott om tid för att förstå vad du köper och bestämma de bästa möjligheterna så att du kommer att dra nytta av det mest ekonomiska. De beslut du fattar kommer att avgöra hur mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden .- Jason Rich, bidragsgivare. Förstå grunderna för att etablera sig med din arbetsgivare. Uppdaterad 25 juli 2016. Fastställande av definition och översikt. Konceptet för intjäning är viktigt för varje anställd hos ett företag som erbjuder förmåner allt från 401K matchande bidrag till begränsat lager eller aktieoptioner Många arbetsgivare erbjuder dessa förmåner som ett incitament att gå med och eller förbli hos företaget Många av dessa förmåner är föremål för ett intjäningsschema. Du borde förstå språket och villkoren för vinst i dina olika arbetsgivaravgifter. Även om vissa arbetsgivaravgifter är fullt placerade vid tidpunkten för tillhandahållandet av dem, är många andra utsatta för tidsgränser och eller en examen åtskalad över tiden känd som ett intjäningsschema. Notera denna kolumn är inte avsedd att erbjuda ekonomisk vägledning. Vänligen kontakta en kvalificerad finansiell eller juridisk rådgivare för din egen särskilda fråga. Exempel på 401K-bidrag Reflektera omedelbar vesting. In vårt första exempel, din arbetsgivaren erbjuder matchande medel till dina 401K avdrag upp till 10 av ditt totala bidrag Om du styr 10.000 till din 401K i år kommer din anställd att bidra med ytterligare 1 000 10 i matchande medel, med omedelbar vinst. Den omedelbara vinsten innebär att bidraget tillhör du i sin helhet, även om eventuella uttag är föremål för IRS-reglerna för dessa planer. Exempel på aktiebidrag kan vara omedelbart eller över tiden. Ett annat exempel kan vara ett företag som erbjuder anställda begränsat aktiebidrag på deras hyresdag, med 100 inlösen i beståndet förekommer på anställdens tredje årsdag. Denna form av intjäning, klippning, innebär att du inte har några fordringar på föremålen rött tills det faktiska datumet uppnås Om du lämnar företaget efter två år, skulle du inte kunna ta eller betala i något av ditt aktiebidrag. Ett alternativ till klipphäst är graderat eller examinerat, vilket styrs av ett intjäningsplan. vårt exempel ovan om begränsat aktiebidrag kan en gradvis strategi föreslå att 25 av aktierna ligger i år 1 och 2 totalt 50 och resterande 50 på ditt tredje årsdag om du skulle lämna företaget efter ditt första år skulle du ha kontroll av 25 av aktierna och så vidare. Exempel på aktieoptionsbidrag. Användningen av aktieoptioner är vanlig i många privatägda nystartade företag och teknikföretag. Ett alternativ representerar rätten att förvärva en aktieandel till ett visst pris på eller före ett visst datum eller vid en utlösande händelse som en förändring av kontrollen av företaget. Denna senare fråga är förändring av kontroll en vanlig utlösare. Ändring av kontroll är en bra term för förvärv av ett annat företag. Tänk på ett scenario där du har beviljats 1 0,000 optioner med ett aktiekurs om 3 50 per aktie Om villkoren i ditt optionsoptionsbidrag indikerar att de fullt ut väger vid kontrollbyte och ett annat företag förvärvar ditt hos 4 00 per aktie, vrider dina optioner omedelbart vid förvärvets avslutning I i det här fallet skulle du ha rätt att köpa 10 000 aktier på 3 50 vardera och omedelbart sälja dem till 4 00 vardera för 50 cent per aktie vinst. Exempel på kvalificerade pensionsplaner. Mycket offentliga, kommunala och utbildningsjobb erbjuder kvalificerade pensionsplan som styrs av ett intjänandeplan baserat på dina års tjänst. Om du tjänar år med tjänsten ökar du din vinstprocent, med högst 100 på ett kommande årsdagen. Om du lämnar tjänsten från den här organisationen innan du blir fullt berättigad, kommer du att få en framtida pensionsförmån vid en viss procentandel av den totala och inte den totala. Bottom Line. Pay noggrant uppmärksamma språket som omger dig för några av fördelarna med din arbetsgivare som involverar bidrag Fastighetsplanen kan diktera ditt beteende, inklusive att vara kvar med företaget fram till ett viktigt årsdag då några eller alla arbetsgivaravgifter blir ditt genom att tjäna. Arbetstagaroptioner Definitioner och nyckelkoncept. Med John Summa CTA, PhD, Grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmedarbetare och bidragsgivare Den senare är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd En bidragsmottagare kan vara en verkställande, eller en löne - eller tjänsteman, och kallas också ofta som den alternativa partiet ges ESO-ersättningen, vanligtvis med vissa restriktioner En av de viktigaste begränsningarna är det som kallas förtjänstperioden. Inlåningsperioden är den tid en anställd måste vänta för att kunna utöva ESOs. Utövande av ESOs, där Optionsägaren meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, gör det möjligt för optionspersonen att köpa de angivna aktierna till det angivna aktiekurset i ESO optionsavtal Den förvärvade aktien i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från övning eller aktiekurs, desto större spridning och därmed desto större ersättning får inte anställd tjänar Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga ersättningsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva köp De angivna aktierna på 30 kronor. Med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien är, när du övar får du köpa aktien till aktiekursen och desto större är spridningen mellan strejk och marknadspris , desto större är intäkterna. Vesting ESOs anses vara etablerade när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att läsa noggrant vad som kallas företaget ss optionsoptionsplan och optionsavtal för att fastställa de rättigheter och nyckelbegränsningar som är tillgängliga för anställda Den förra är sammanställd av styrelsen och innehåller detaljer om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare Alternativavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna , såsom intjänandeplanen, de andelar som representeras av bidraget och utövandet eller lösenpriset. Naturligtvis kommer villkoren för ESOs intjäning att stavas ut. För mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSU Skattas. SOS sätter sig oftast i portioner i tid i form av ett uppehållsplan. Detta stavas ut i optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst på ett år, ett år från bidragsdatumet en annan 25 kan bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 de som innehade det året har du en kumulativ tillväxt i procent av fasta och nu utnyttjbara alternativ under de två åren När alla har uppnått sig kan du samtidigt utöva hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läs Hur lägger jag på något. Paying for the Stock Med andra ord kan du på denna punkt begära att du utövar 25 av 1.000 aktier som ges i ESO, vilket betyder att du skulle få 250 aktier i aktiekursen till aktiekursen. Du måste komma kontant att betala för aktierna, men det pris du betalar är strejkpriset, inte marknadspriset källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid arbetsgivaren vid denna tidpunkt och inköpspriset kommer vanligen att inkludera dessa skatter på lagret pris köpeskilling. Alla detaljer om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller har några för närvarande, kan återfinnas i vad som kallas optionsavtalet och företagsbeståndsplanen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift kan Imes döljer viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO: er och när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställningen, antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning är avslutas, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, är din ESO-avtal oftast avslutad med anställning eller strax efter Om optioner har inträffat före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster som kallas en grace period för att utöva dina ESOs. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår en viktig faktor. Detta beror på att om du förlorar det egna kapitalet försöker säkra, du är kvar med säkringar som är utsatta för egen risk utan eget kapitalförskjutning Om du har förluster på din hed ges och vinster på dina ESO som inte kan realiseras skapas en stor risk för förlust Lär dig mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket är lika med till 6 250 före skatter Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, kommer de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO att motsvara dig totalt 6 250 pretax Som nämnts ovan är dock vinst av eget spridningsvärde beskattat som vanligt inkomster som är förfallna i det år du gör övningen. Och vad är sämre, får du ingen skattemässig avräkning från förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av ESO: erna som utövas , vilket kan vara betydande. Att återvända till frågan om skatter Om du har en 40 skattesats tillämpas du inte bara upp allt tidvärde i en övning, men du ger upp 40 av intrinsisk värdeupptagning i träningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer beståndet , du är fortfarande föremål för skatten vid övning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som vinster på lång eller kort sikt beroende på hur länge du håller det förvärvade beståndet. Du skulle behöva hålla förvärvad aktie för ett år och en dag efter övningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten För mer om kapitalvinstskatter, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan , om aktien handlas på 50 an d ditt övningspris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa beståndet 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt som beskrivs närmare i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. belopp som optionerna är i pengarna, hur långt över aktiekursen, dvs 50 - 40 10 Detta belopp är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas till vanliga inkomstskattesatser . Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, är vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. Naturligtvis, när du förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsatt att y ou likviderar inte detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på aktiepositionen De senare delarna av denna handledning tittar på skatteeffekter av att hålla aktien jämfört med att sälja den omedelbart vid utövandet. Hållande del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem angående skattemässigt felaktig matchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången, det datum då ESO-systemen löper ut och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre. De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi den här tiden värdekomponent av värde. Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som kommer att beräkna det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att utövandet av en ESO , medan det kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold opportunalkostnad, som faktiskt kan vara större än den vinst som representeras av det inneboende värdet. Mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdekompositionen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och återstående tid till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer. När aktiekursen ligger under aktiekursen anses alternativet vara ur pengar som också vanligtvis kallas under vatten När ESO har eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tid värdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESO inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har sedan det inte finns något marknadspris som med sina noterade optioner bröder igen, du behöver en prissättningsmodell för att plugga in insats till aktiekurs, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volym atilitet Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket kommer att representera rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde.
Comments
Post a Comment